Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу если». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат.
Сможете ли вы быстро ликвидировать товарные запасы, также зависит от отрасли. Например, компании Goodyear будет сложно быстро продать резину на миллионы долларов.
Среднее значение в экономике:
Ниже в таблице приведены «нормативные» значения показателей, встречающиеся в специализированной литературе.
В книге «Как читать баланс» авторы указывают: «В экономически развитых странах считается нормальным, когда коэффициент текущей ликвидности варьирует около 2. Данное значение ни в коем случае не является нормативным, это аналитическая средняя величина.
Определение А2 — П2 — это второе неравенство платёжеспособности (все неравенства платёжеспособности). Характеризует быструю платёжеспособность предприятия.
Определение П3 Долгосрочные пассивы — это обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены в сроки, превышающие 12 месяцев.
В статье рассматривается коэффициент текущей ликвидности предприятия и возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета текущей ликвидности предприятия в сравнении с быстрой ликвидностью.
В различных отраслях может быть различные значения коэффициента. Для расчета среднеотраслевых значений используют коды ОКВЭД (Классификатор видов деятельности). По ним группируют предприятия, занимающиеся одним видом деятельности, рассчитывают по ним значения коэффициента и усредняют.
Текущее соотношение Apple в последние годы было около 10 или 12, потому что они накопили значительные денежные резервы.
Снижение чистого оборотного капитала в 2009 году было связано с крупным приобретением внеоборотных активов, превышающих прирост собственного капитала (за счет заработанной прибыли, реинвестированной в производство) и привлеченных долгосрочных кредитов, в 2010 году снижение обусловлено выплатой долгосрочного кредита, что сказалось на снижении платежеспособности предприятия.
Более высокий коэффициент текущей ликвидности всегда лучше, чем более низкий, поскольку он показывает, что компания может легче производить платежи по текущим долгам.
Коэффициент текущей ликвидности. Формула расчета по балансу
В период работы над статьей база отчетности за 2017 год еще не была доступна, поэтому анализировались показатели по состоянию на 31.12.2015 и 31.12.2016.
Проанализируем ситуацию с учетом достаточности / недостаточности величины ЧОК. В 2008 году за счет превышения фактической величины над достаточным значением наблюдался «резерв по уровню собственных средств». «Резерв» представлял собой возможность опережающего роста заемного капитала, которую могла допустить компания без потери финансовой устойчивости и платежеспособности.
Различают ликвидность текущую (общую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств, определяемых на начало и конец года.
Поэтому: 1) если сравнивать показатели, то на основании собственных расчетов аналогичных показателей компаний-конкурентов или лидеров отрасли. В этом случае понятен алгоритм расчета, источник данных и цель анализа (например, желание достичь показателей лидеров). Достаточно легко найти отчетность ОАО на сайтах; 2) собирать статистку и обращать внимание на динамику своих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности представляет собой коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства ее текущими активами. Коэффициент текущей ликвидности является важной мерой ликвидности, поскольку краткосрочные обязательства подлежат погашению в течение следующего года.
Важно! При расчете нельзя забывать о том, что активы ликвидные неравномерно – необходимо учесть детально скорость их оборота (использовать вторую формулу).
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности >0,2. Для различных отраслей нормативные значения могут отклоняться от рекомендуемого.
Способность погасить кредит при помощи своих самых быстро обналичивающихся активов, например, при внезапных трудностях реализации товаров компании.
Данные для расчета можно получить из баланса. Надо учитывать, что формула игнорирует время получения и выплаты денежных средств.
Чем выше оказался Ктл, тем выше платежеспособность предприятия. Минимальное значение – не ниже 1, чтобы оборотных средств было минимум достаточно, чтобы погасить краткосрочные обязательства.
Определение Прочие обязательства 1450 — это прочие обязательства организации, срок погашения которых превышает 12 месяцев, которые не вошли в другие группы 4-го раздела баланса.
Некоторые процедуры по анализируемым должникам были завершены мировыми соглашениями, либо в связи с отсутствием имущества, достаточного для возмещения судебных расходов и финансирования процедуры. Их показатели учитывались в расчетах, так как все же свидетельствуют о неплатежеспособности.
Итог, тем не менее, скорее всего, будет один и тот же, поскольку практически всегда эти доходы будущих периодов равны нулю, а даже если и не равны, то обычно они довольно малы, по сравнению со всем остальным разделом 5 баланса.
Новый баланс был принят в 2011 году, главные отличия в названиях строк, а не в экономическом смысле формулы.
Что показывает отрицательный показатель текущей ликвидности?
В мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от 1,5 до 2,5. Если коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то предприятия не может устойчиво расплачиваться с краткосрочными обязательствами. В таблице ниже представлены сравнения отечественных и международных нормативов и уровня платежеспособности предприятия.
Одно из самых больших опасений владельца малого бизнеса связано с риском нехватки денег. И даже крупные компании, испытывающие финансовые проблемы, сталкиваются с тем же самым риском.
На мой взгляд, сравнение со статистическими данными затруднено и в контексте понимания как формируется эта статистка, и с учетом самого подхода к сравнению (по аналогии со средней температурой по больнице).
Рассчитаем допустимую величину краткосрочных обязательств, руководствуясь следующей логикой: наименее ликвидные оборотные активы мы финансируем за счет собственных средств, а значит, ликвидные оборотные активы можно и нужно финансировать краткосрочными обязательствами.
В данной статье мы рассмотрим коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.
Для кредиторов принцип очевиден: чем выше показатель – тем лучше. Однако с точки зрения собственников и менеджмента показатель выше нормативного значения является признаком неэффективной структуры активов. Более точные выводы по этому поводу могут быть сформированы исходя из данных анализа активов. Часто значение показателя текущей ликвидности выше 3 говорит о вовлечение лишних оборотных активов.
Почему? Как обсуждалось выше, товарные обычно сложно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, все остальное — это или деньги или то, что легко превращается деньги.
Поэтому в общем в экономике значение показателя является ниже нормативного – на уровне 121,1 на конец 2014 года.
В чем-то схож с вычетом k общей ликвидности, но смещает акцент на более узкую область, исключая производственные запасы – самую медленную по ликвидности часть активов.
Нормативным является значение в рамках 1-3, однако более желательным является значение 2-3. Показатель ниже нормативного свидетельствует о проблемном состоянии платежеспособности, ведь оборотных активов недостаточно для того, чтобы ответить по текущим обязательствам. Это ведет к снижению доверия к компании со стороны кредиторов, поставщиков, инвесторов и партнеров.
Другими словами, он дает ответ на вопрос: «Сколько рублей (тенге, евро, долларов) есть в оборотных активах компании для покрытия каждого рубля (тенге, евро, доллара) в текущих обязательствах? Имеет ли компания достаточные ресурсы для погашения своих краткосрочных обязательств и сможет ли функционировать хотя бы еще один год?».
При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда.
Пример расчета показателя текущей ликвидности:
Согласно данным Федеральной службы государственной статистики с 2000 года до 2013 года средняя текущая ликвидность российских компаний в экономике в целом составляла 102,5-136,2. При этом экономика функционировала эффективно, западные кредиторы активно предоставляли средства для развития российским компаниям.
Поэтому при анализе необходимо понимать, откуда взялось нормативное значение 2 и почему оно, в большинстве случаев, неактуально. Как указывает Гибсон[2] в течение длительного периода времени именно 2 считалось минимально допустимым значением показателя. Начиная с середины 60-х годов прошлого столетия текущая ликвидность большого числа успешных компаний начинает снижаться.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия расплатиться по своим долгам с использования не только высоколиквидных активов, но и быстрореализуемых – это краткосрочная дебиторская задолженность.
То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы.
Коэффициент текущей ликвидности – одна из величин, позволяющих высчитать положение дел фирмы в будущем – банкротство или благополучная деятельность.